Opsie Handel Vix

VIX Options VIX Options - Definisie VIX Options is nie-aandele opsies wat die CBOE VIX gebruik as sy onderliggende bate. VIX Options - Inleiding VIX Options begin handel in die Chicago Board of Exchange (CBOE) op 2006 VIX opsies kom met beide call opsies en verkoopopsies. sodat opsies handelaars volatillity handel direk met behulp van die volle omvang van die opsies strategieë. VIX opsies kan in enige standaard opsies makelaar rekeninge word verhandel deur 'n opsies handelaars net soos gewone aandele-opsies. Voor die uitvinding van VIX opsies, was daar geen manier handelaars en beleggers kan verskans teen of wins uit wisselvalligheid direk. VIX opsies het 'n paar verskille uit standaard voorraad opsies en ons sal al hierdie en nog baie meer in hierdie handleiding bespreek. Persoonlike Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Hoekom Handel VIX Options VIX opsies maak die verhandeling van die bewegings in die CBOE VIX moontlik. Die CBOE VIX styg wanneer wisselvalligheid in die mark styg en val toe wisselvalligheid in die mark val. Die VIX het 'n kommoditeit uit wisselvalligheid, wat gebruik word om net 'n abstrakte konsep wees, en die VIX opsies het handelaars die sleutel tot die maak van geld uit hierdie nuwe kommoditeit. As sodanig, handelaars is nou in staat om te spekuleer oor en wins uit hul verwagtinge van toekomstige volatiliteit deur die koop VIX call opsies of VIX verkoopopsies. Trouens, meer komplekse opsies strategieë soos Bull Call Spreads en Condor Spreads kan ook nou gebruik word om voordeel te trek uit die verwagtinge van toekomstige volatiliteit. Soos die VIX het 'n negatiewe korrelasie met die groot mark indekse, kan VIX call opsies ook gebruik word as 'n skans teen skielike mark stort. VIX opsies Tegniese onderliggende bate Ticker: VIX Lot Grootte: 100 kontrakte Strike Prys intervalle: 1.00 vervaldatum: Derde Woensdag van die maand Trading Hours: 8:30-15:15 Sentrale Tyd Verskille Tussen VIX Options gestandaardiseerde Stock Options Uit bogenoemde spesifikasies vir VIX opsies, is dit duidelik dat VIX opsies verskil van gestandaardiseerde voorraad opsies in terme van vervaldatum, oefening styl asook nedersetting metode. Gestandaardiseerde voorraad opsies verval elke derde Vrydag van die maand, terwyl VIX opsies verval elke Woensdag van die maand, dit is presies 30 dae voor die derde Vrydag van die volgende maand. Stock opsies is Amerikaanse Styl opsies wat enige tyd voor of tydens verstryking uitgeoefen kan word, maar VIX opsies is Europese Styl opsies wat net uitgeoefen kan word tydens die verloop. Dit maak die premie van VIX opsies laer as die Amerikaanse Styl opsies. Terwyl jy voorraad opsies kan uitoefen om lewering van die onderliggende aandeel te neem, kan VIX opsies slegs uitgeoefen vir kontant lewering gebaseer op die verskil tussen die indeks en die trefprys. Die gebruik van VIX Options in samewerking met opsies strategieë Baie vlugtige opsies strategieë soos die Long Straddle en die Lang Strangle hang af van stygende wisselvalligheid om winsgewendheid te verseker. As geïmpliseer wisselvalligheid in die mark daal, wat ons noem 'n Volatiliteit Crunch, hierdie vlugtige opsies strategieë kan nie gebaat selfs al is die onderliggende bate beweeg sterk. Met VIX opsies, VIX verkoopopsies kan gekoop word in samewerking met die vlugtige opsies strategieë sodat verliese voorkom van 'n verlaging in geïmpliseerde wisselvalligheid sal geneutraliseer word deur die winste in die VIX verkoopopsies as die VIX val. Dit vorm 'n skans teen wisselvalligheid vir opsies strategieë sensitief vir wisselvalligheid. Net so, opsies strategieë sensitief vir stygende wisselvalligheid, soos die Kort Straddle. kon insgelyks verskans deur die koop van VIX call opsies. Wisselvalligheid Spekulasie Gebruik VIX Options VIX opsies maak spekulasie oor die toekoms bewegings van die VIX 'n baie eenvoudige saak. Selfs al is die VIX is 'n indeks, dit is ook 'n paar wat van 'n ossillator wat handel dryf in 'n reeks van tussen ongeveer 10 tot 50. Dit is omdat dit nie kan gaan na nul as dit sou impliseer dat die mark heeltemal nog vir die sal bly volgende 30 dae en dit kan nie so aangaan bo 50 vir enige beduidende lengte van tyd, want dit 'n buitengewoon hoë mark wins of verlies vir die volgende 30 dae sal impliseer. Spekulante kan bullish opsies strategieë uit te voer soos die bul oproep verspreiding met behulp VIX opsies wanneer die VIX is op of rondom 10 en oorskakel na lomp opsies strategieë soos die beer sit versprei wanneer die VIX is high. CBOE Holdings Verslae September 2016 handel volume - KSWO , Lawton, OK - Wichita Falls, TX: Nuus, Weer, Sport. ABC, 24/7, Telemundo - Inligting vervat op hierdie bladsy is verskaf deur 'n onafhanklike derde party inhoud verskaffer. Om eerlik te wees en hierdie stasie maak geen waarborge of voorstellings in verband daarmee. As jy geaffilieer is met hierdie bladsy en wil verwyder kontak pressreleasesfranklyinc BRON CBOE Holdings, Inc. Totaal ADV 25 Augustus 2016 3 van n jaar gelede Chicago. 4 Oktober 2016 / PRNewswire / - CBOE Holdings, Inc. (NASDAQ: CBOE) berig vandag dat September gemiddelde daaglikse volume (ADV) vir opsies kontrakte verhandel op Chicago Board Options Exchange (CBOE) en C2 Options Exchange (C2), en termynkontrakte verhandel op CBOE Termynbeurs (CFE) was 5,1 miljoen kontrakte, 'n toename van 25 persent van Augustus 2016 en 3 persent van September 2015. Trading Deel Hoogtepunte: September indeks opsies verhandel teen CBOE en C2 het 'n ADV van 1,8 miljoen kontrakte , tot 24 persent van Augustus 2016. met SampP 500-indeks (SPX) opsies ADV van 1,1 miljoen kontrakte tot 26 persent van Augustus 2016 en CBOE Volatiliteit Index (VIX-indeks) opsies ADV van 615166 kontrakte tot 22 persent van Augustus 2016. VIX termynkontrak op CFE het 'n ADV van 302205 kontrakte, tot 46 persent van Augustus 2016 en 20 persent van September 2015. Equity opsies verhandel teen CBOE en C2 het 'n ADV van 1,6 miljoen kontrakte in September, 'n toename van 13 persent van Augustus 2016 en 20 persent van September 2015. Nuwe CBOE Holdings Maandeliks Trading Deel Verslag en RPC formaat Begin in November, op die tweede werksdag van elke maand, CBOE Holdings beplan om uit te reik 'n persverklaring om kennis te gee wanneer nuwe maandelikse handel volume en gemiddelde inkomste per kontrak (RPC) data is opgedateer en op die CBOE webwerf. Om vorentoe te beweeg, sal elke kennisgewing en die versending van data op die webwerf te vervang maandelikse handel volume verslag persverklarings. Die volledige volume en RPC statistieke sal beskikbaar wees onder die aanhalingstekens amp Data afdeling van www. cboe. Besigheid Developments: September CBOE het sy vyfde jaarlikse CBOE Risikobestuur Konferensie (RMC) Europa in County Wicklow, Ierland vanaf 26 September tot 28 Vir konferensie hoogtepunte, besoek www. cboermceurope. CBOE stapel gestuur opsies op die FTSE Opkomende indeks (FTEM), 'n mark-kapitalisasie geweegde indeks wat die prestasie van groot en middel-cap maatskappye uit gevorderde en sekondêre ontluikende markte, op 26 September persverklaring. CBOE aangekondig bevindinge van twee nuwe wit vraestelle: 'n studie deur Fonds Evaluering Group, LLC (FEG) van vier CBOE strategie prestasie maatstaf indekse ontwerp om die prestasie van posisies op te spoor in Russell 2000 (RUT) indeks opsies, persverklaring en 'n studie deur Wilshire Analytics van die prestasie van opsies gebaseer maatstaf indekse wat verkoop en / of te koop opsies op die SampP 500 (SPX) Index, persverklaring. CBOE Holdings handel volume Tafels: September CBOE Holdings Consolidated handel volume Huidige Maand CBOE-V CBOE-2 CBOE-OE CBOE-EF CBOE. Chicago Board Options Exchange. CFE. FLEX. Livevol. CBOE Volatiliteit Index en VIX is geregistreerde handelsmerke en BuyWrite SM. BXM SM. CBOE Termynbeurs SM. Die opsies Instituut SM en Weeklys SM is diens punte van Chicago Board Options Exchange, Ingelyf (CBOE). Standard amp Poor39s. SampP en SampP 500 is geregistreerde handelsmerke van Standard amp Poor39s Financial Services, LLC en is gelisensieer vir gebruik deur CBOE, CFE en C2. Russell en Russell 2000 is geregistreerde handelsmerke van die Frank Russell Company, gebruik onder lisensie. FTSE en die FTSE indekse is handelsmerke en diens punte van FTSE International Limited, gebruik onder lisensie. Alle ander handelsmerke en diens punte is die eiendom van hulle onderskeie eienaars besit. Omsigtigheidsaankondiging stellings oor Stuur-soek Inligting Hierdie kommunikasie bevat sekere stellings oor bedoelings, oortuigings en verwagtinge of voorspellings vir die toekoms van CBOE Holdings, Inc. (CBOE) en vlermuise globale markte, Inc. (Vlermuise), wat vooruitskouende verklarings net soos die term omskryf in die Private Securities Litigation Reform Act van 1995 woorde soos glo, verwag, verwag, skat, van voorneme is, planne, soek, projekte of woorde van 'n soortgelyke betekenis, of toekomstige of voorwaardelike werkwoorde, soos wil, moet, sou kon, kan of variasies van sulke woorde en soortgelyke uitdrukkings word gebruik om sulke vooruitskouings wat nie verklarings van historiese feite of waarborge of versekering van toekomstige prestasie is te identifiseer. Dit beteken egter die afwesigheid van hierdie woorde of soortgelyke uitdrukkings nie dat 'n verklaring is nie toekomsgerigte. Werklike resultate wesenlik verskil van dié geprojekteer of voorspel in die vooruitskouende verklarings. Die faktore wat die werklike resultate kan veroorsaak wesenlik verskil insluit, maar nie beperk tot, die volgende risiko's, onsekerhede of aannames: die bevrediging van die opskortende voorwaardes vir die voltrekking van die voorgestelde transaksie, insluitende, maar nie beperk tot, die ontvangs van aandeelhouer en regulatoriese goedkeurings ( insluitend klaring deur antitrust owerhede nodig om die transaksie) op die verlangde of verwagte onverwagte probleme of uitgawes wat verband hou met die voorgestelde transaksie, insluitende terme te voltooi, maar nie beperk tot, probleme wat lei tot die mislukking van die verwagte sinergieë, doeltreffendheid en kostebesparing van die voorgestelde besef transaksie binne die verwagte tydperk (indien enigsins), of in verband met die integrasie, die kombinasie van handel platforms, die verbreding van verspreiding van aanbiedinge of andersins CBOE39s vermoë om te kry en in stand te hou 'n belegging graad kredietgradering en kry finansiering op die verwagte terme en skedule's wat verband hou ter waarde van CBOE39s aandele wat uitgereik moet word in die transaksie ontwrigting van CBOE39s en Bats39 huidige planne, bewerkings en verwantskappe met markdeelnemers wat veroorsaak word deur die aankondiging en onzekerheid van die voorgestelde transaksie potensiaal probleme in CBOE39s en Bats39 vermoë om werknemers as gevolg van te behou die aankondiging en onzekerheid van die voorgestelde transaksie regsgeding wat ingestel mag word teen CBOE en vlermuise volgende aankondiging van die voorgestelde transaksie en ander faktore in CBOE39s jaarverslag beskryf op Vorm 10-K vir die fiskale jaar geëindig 31 Desember 2015, wat ingedien is met die Securities and Exchange Commission (SEC die) op 19 Februarie, 2016 Bats39 finale prospektus, wat deur die SEC ooreenstemming 424 (b) op 15 April, 2016 Bats39 kwartaallikse verslag reël vir die kwartaallikse tydperk geëindig 30 Junie, 2016 wat deur die SEC op 5 Augustus 2016 en ander dokumente wat deur CBOE en vlermuise van tyd tot tyd met die SEC. Die in sulke SEC Deponeringen sluit beskryf faktore, maar nie beperk tot: CBOE39s vermoë om sy reg om eksklusief lys en sekere indeks opsies en termynkontrakte produkte ekonomiese, politieke en marktoestande nakoming van wetlike en regulerende verpligtinge (en veranderings daaraan), insluitend verpligtinge ingevolge handel behou ooreenkomste met regulerende agentskappe toenemende mededinging in die bedrywe waarin CBOE en vlermuise bedryf CBOE39s en Bats39 vermoë om hul onderskeie ondernemings bedryf sonder oortreding van die intellektuele eiendom van ander en die koste verbonde aan die beskerming van hul onderskeie intellektuele eiendomsregte af in die handel volumes of 'n verskuiwing in die mengsel van produkte verhandel op CBOE39s of Bats39 ruil elk van CBOE39s en Bats39 vermoë om handel volume en transaksie verkeer, insluitend beduidende verhogings te akkommodeer, sonder versuim of agteruitgang van die prestasie van hul onderskeie stelsels CBOE39s en Bats39 vermoë om hul onderskeie stelsels te beskerm en kommunikasie netwerke van sekuriteit risiko's, insluitende kuber-aanvalle die vermoë om CBOE39s en Bats39 groei en strategiese verkrygings of alliansies doeltreffend te bestuur, insluitende die vermoë om die verwagte voordele van die verlede aanwinste besef die vermoë om suksesvol aan te pas by tegnologiese veranderinge aan customers39 behoeftes en ontwikkelings ontmoet in die mark en die impak van regs-en regulatoriese veranderinge en verrigtinge, of wat verband hou met die voorgestelde transaksie. Nóg CBOE of Bats onderneem, en elkeen van hulle uitdruklik ontken, enige verpligting om enige toekomsgerigte verklaring te werk of as gevolg van nuwe inligting, toekomstige gebeure of andersins, behalwe as deur die wet vereis. Lesers word gemaan onnodige afhanklikheid van hierdie vooruitskouende verklarings, wat praat net soos op die datum hiervan nie te plaas. Bykomende inligting oor die transaksie en Waar om dit te vind Hierdie kommunikasie nie 'n aanbod om te verkoop of die werwing van 'n aanbod om enige sekuriteite of 'n uitnodiging van 'n stem of goedkeuring te koop uitmaak. Dit kommunikasie gemaak ten opsigte van die voorgestelde samesmelting transaksie waarby CBOE Bats, CBOE Corporation en CBOE V, LLC. Die uitreiking van aandele van CBOE gewone aandele in verband met die voorgestelde samesmelting sal die aandeelhouers van CBOE voorgelê vir oorweging, en die voorgestelde samesmelting sal vir oorweging aan die aandeelhouers van vlermuise word. In verband daarmee, die partye van plan is om relevante materiaal met die SEC, insluitend 'n definitief gesamentlike proxy stelling / prospektus, wat sal gepos word om CBOE aandeelhouers en vlermuise aandeelhouers te dien. Maar sulke dokumente is tans nie beskikbaar. Voordat enige stemming of enige beleggingsbesluit geneem word, beleggers en sekuriteit houers VAN CBOE EN / OF BATS word aangemoedig om die finaal gesamentlike VOLMAG stelling / PROSPEKTUS LEES rakende die voorgestelde transaksie en enige ander tersaaklike dokumente geliasseer is of gaan word deur die SEC SORGVULDIG EN IN hul geheel wanneer hulle beskikbaar nie omdat HULLE belangrike inligting oor die voorgestelde transaksie sal bevat. Beleggers en die houers van sekuriteite kan gratis eksemplare van die finaal gesamentlike proxy stelling / prospektus, enige wysigings of aanvullings daartoe en ander dokumente wat belangrike inligting oor elk van CBOE en vlermuise te verkry, nadat sodanige dokumente word deur die SEC, deur die webwerf in stand gehou deur die SEC op www. sec. gov. Afskrifte van die dokumente in bewaring gehou deur die SEC deur CBOE sal gratis beskikbaar wees op CBOE39s webwerf by ir. cboe / finansiële-inligting / sek-filings. aspx onder die opskrif SEC Deponeringen of deur kontak CBOE39s belegger Aangeleenthede by (312) 786 -7.136. Afskrifte van die dokumente in bewaring gehou deur die SEC deur BATS sal gratis op BATS39 webwerf beskikbaar wees by www. bats / investorrelations / finansiële / onder die opskrif SEC Deponeringen of deur kontak BATS39 belegger Aangeleenthede by (913) 815-7132. Deelnemers aan die werwing CBOE, vlermuise, hul onderskeie direkteure en uitvoerende beamptes, sekere ander lede van CBOE39s en Bats39 onderskeie bestuur en sekere van CBOE39s en Bats39 onderskeie werknemers geag mag word om deelnemers aan die werwing van gevolmagtigdes in verband met die voorgestelde transaksie wees. Inligting oor die direkteure en uitvoerende beamptes van CBOE word uiteengesit in sy gevolmagtigde verklaring vir sy 2016 jaarlikse vergadering van aandeelhouers, wat deur die SEC op 6 April 2016 en sy jaarlikse verslag oor Form 10-K vir die fiskale jaar geëindig 31 Desember 2015 wat deur die SEC op 19 Februarie 2016 en inligting oor die direkteure en uitvoerende beamptes van vlermuise is soos uiteengesit in sy finale prospektus, wat deur die SEC op 15 April 2016. Elkeen van hierdie dokumente kan gratis verkry word by die hierbo aangedui bronne. Ander inligting oor die deelnemers aan die volmag werwing en 'n beskrywing van hul direkte en indirekte belange, deur sekuriteit Holdings of andersins, sal vervat word in die finaal gesamentlike proxy stelling / prospektus en ander relevante materiaal ingedien moet word met die SEC wanneer hulle beskikbaar is . 1692016 PR Newswire. Alle regte voorbehou. Opgedateer op: Vrydag, 14 Oktober, 2016 11:46 CEST 2016/10/14 15:46:34 GMT Die vernietigende Emerald as boorder kewer is gevind in Delaware County in die noordooste van Oklahoma. (Bron OK Bosbou Diens) OK (KSWO) - Volgens die Oklahoma Bosbou Service, 'n plaag het onlangs bevind in die noordooste van Oklahoma is verantwoordelik vir die verlies van miljoene as bome regoor die land. Die Emerald as stronkboorder is 'n indringerspesies hout vervelig kewer. Die insek is 'n groot bedreiging vir bome in die staat as. ldquoWith 'n aantal van ons buurstate reeds die hantering van die plaag. Ons het geweet dit was 'n kwessie 'n tyd voor Emerald as boorder verskyn in Oklahoma, rdquo s. OK (KSWO) - Volgens die Oklahoma Bosbou Service, 'n plaag het onlangs bevind in die noordooste van Oklahoma is verantwoordelik vir die verlies van miljoene as bome regoor die land. Die Emerald as stronkboorder is 'n indringerspesies hout vervelig kewer. Die insek is 'n groot bedreiging vir bome in die staat as. ldquoWith 'n aantal van ons buurstate reeds die hantering van die plaag. Ons het geweet dit was 'n kwessie 'n tyd voor Emerald as boorder verskyn in Oklahoma, rdquo s. Posted: Vrydag 14 Oktober, 2016 11:39 CEST 2016/10/14 15:39:16 GMT Opdateer: Vrydag 14 Oktober, 2016 11:39 CEST 2016/10/14 15:39:16 GMT Donald Trump beweer hy nie die geval is weet en nooit eers ontmoet 'n paar van die vroue hom beskuldig van seksuele aanranding. Verwerp sy eise dat hy die slagoffer van valse stories, Hillary Clinton en bondgenoot Michelle Obama sê. Donald Trump sê hy het nooit eens ontmoet 'n paar van die vroue nou beskuldig hom van seksuele aanranding, en sy loop mate het Vrydag gesê die veldtog is besig met die vervaardiging van bewyse die eise is vals. Posted: Vrydag 14 Oktober, 2016 10:19 CEST 2016/10/14 14:19:13 GMT Opdateer: Vrydag 14 Oktober, 2016 10:19 CEST 2016/10/14 14:19:14 GMT Die publiek word om 'n seldsame hoogtepunt op die eerste en vroeë uitgawes van 'n paar van William Shakespeare39s mees geliefde speel. Die publiek word om 'n seldsame blik op die eerste en vroeë uitgawes van 'n paar van William Shakespeare39s mees geliefde speel. Opgedateer op: Vrydag, 14 Oktober, 2016 08:07 CEST 2016/10/14 12:07:56 GMT N bestuurder is okay na afloop 'n pad en in 'n ligte stok in Lawton. 'N Bestuurder is okay na afloop 'n pad en in 'n ligte stok in Lawton. Posted: Vrydag 14 Oktober, 2016 05:58 CEST 2016/10/14 09:58:45 GMT Opdateer: Vrydag 14 Oktober, 2016 05:58 CEST 2016/10/14 09:58:45 GMT United Airlines gely 'n uur lange probleem met sy rekenaarstelsels wat gelei het tot vertragings en kansellasies wêreldwyd. United Airlines het 'n uur lange probleem gely met sy rekenaarstelsels wat gelei het tot vertragings en kansellasies globally. Thirteen Dinge wat jy moet weet oor Trading VIX opsies As jy wil opsies handel oor vrees I8217ve 'n paar dinge hieronder wat jy moet weet gelys. As jy belangstel in ander wisselvalligheid beleggings is naas opsies sien 822010 Top Vrae oor Volatiliteit 8220. Met betrekking tot VIX opsies: Jou makelaar rekening moet 'n marge rekening, en wat jy nodig het om aan te meld vir verhandeling opsies. Daar is verskeie vlakke van opsie handel beskikbaar (bv die eerste vlak laat bedekte oproepe). My ondervinding is dat om VIX opsies wat jy sal nodig hê om toestemming te gee om handel te dryf op die tweede vlak verhandel. Hierdie vlakke wissel van makelaars te stel, sodat jy sal hê om te vra wat nodig is om 'n lang VIX opsies wees. As jy net kry in die handel opsies is hierdie so hoog as wat jy wil in elk geval gaan. Verkoop naak oproepe byvoorbeeld, is nie iets wat vir 'n nuweling te probeer. Geen spesiale toestemming vereis van jou makelaar vir VIX opsies. In die algemeen, sal dieselfde soort beperkings (bv verkoop naak oproepe) wat van toepassing is op jou aandele opsie handel hier van toepassing. Kalender versprei aren8217t toegelaat (ten minste in my rekening, met my vlak van handel). Die sagteware didn8217t verhoed my toetrede tot die einde, maar die einde is gekanselleer nadat ek ingeskryf het dit en ek het 'n oproep van die brokerok, wat het ek nou die rede vir hierdie beperking is omdat VIX opsies met verskillende verval mekaar goed don8217t spoor. Meer oor dit later. Die opsie Grieke vir VIX opsies (bv Geïmpliseerde Volatiliteit, Delta, Gamma) getoon deur die meeste makelaars is verkeerd (LIVEVOL is 'n noemenswaardige uitsondering). Die meeste opsies kettings wat makelaars verskaf aanvaar die VIX-indeks is die onderliggende sekuriteit vir die opsies, in werklikheid die toepaslike wisselvalligheid termynkontrak is die onderliggende. (Bv vir Mei opsies die Mei VIX termynmark is die onderliggende). Om redelik akkurate Grieke self na hierdie post te bereken. Terwyl tegnies nie die werklike onderliggende, VIX termynmark optree asof hulle die onderliggende vir VIX optionsthe opsies pryse nie die VIX spoor besonder goed. 'N Groot piek op die VIX sal onderverteenwoordig, en net so 'n groot daling waarskynlik nie nou nagespoor. Dit is 'n groot deal. Dit is baie frustrerend om die gedrag van die mark te voorspel, en nie in staat wees om kontant in dit. Die enigste keer dat die VIX opsies en VIX is gewaarborg om te sorteer-van-wedstryd is op die oggend van expirationand selfs dan kan hulle verskillende deur 'n paar persent. Hoe nader die VIX toekoms en die gepaardgaande VIX opsie is om verstryking, hoe nader sal hulle die VIX spoor. Met die CBOE8217s bekendstelling van VIX weeklikse opsies moet altyd daar wees opsies beskikbaar met minder as 'n week om verstryking. Die volgende grafiek van die CBOE toon die tipiese verhouding. Die VIX opsies is Europese oefening. Dit beteken dat jy can8217t hulle uit te oefen totdat die dag het hulle verval. Daar is geen effektiewe beperking op hoe laag of hoog die prys kan gaan op die VIX opsies totdat die oefening dag. Verval in-die-geld gee VIX opsies 'n kontant uitbetaling. Die uitbetaling word bepaal deur die verskil tussen die trefprys en die VRO kwotasie op die verstryking dag. Byvoorbeeld sal die uitbetaling 1.42 wees as die trefprys van jou oproep opsie was 15 en die VRO was 16,42. Die verstryking of 8220print8221 bedrag wanneer VIX opsies verval gegee onder die VRO-simbool (Yahoo) of VRO (Schwab). Dit is die verstryking waarde, nie die opening kontant VIX op die Woensdagoggend van verstryking. VIX opsies verval aan die mark oop op verstryking dag, sodat hulle nie verhandelbaar op daardie dag. VIX opsies nie verval op dieselfde dae as ekwiteit opsies. Dit is byna altyd op 'n Woensdag Sien hierdie pos vir opkomende verval. Dit vreemd tydsberekening word gedryf deur die behoeftes van 'n eenvoudige nedersetting proses. Op die verstryking Woensdag die enigste SPX opsies wat in die VIX berekening is die mense wat verval in presies 30 dae. sien berekening van die VIXthe maklike deel vir meer inligting oor hierdie proses. Die bod-vra versprei op VIX opsies geneig wye te wees. Ek het nog altyd in staat wees om beter te doen as die gepubliseerde bod / vra prices8211 gebruik altyd limiet bestellings nie. As jy tyd het halfpad begin tussen die bod-vra en inkrementeer jou pad na die duurder kant vir jou. Ek don8217t beveel jy begin handel opsies op VIX as jy 'n ervare opsie handelaar aren8217t. As jy 'n newbie handel iets sane soos SPY opsies first8230 Die VIX nie soos 'n voorraad, dit natuurlik weier uit pieke. Dit beteken sy IV sal altyd daal met verloop van tyd. VIX opsies as gevolg sal dikwels laer IVS vir langer termyn optionsnot iets wat jy sien dikwels met aandele. Die CBOE berig dat handelsure is: 7:30-16:15 Oos-tyd, maar in werklikheid is die opsies nie handel te dryf tot ná die eerste VIX 8220print8221-wanneer die VIX waarde in, bereken vanaf die eerste SPX opsies transaksies. Die eerste VIX kwotasie van die dag is gewoonlik ten minste 'n minuut nadat dit oopgemaak is. Verwante poste wat goed info Thanks8230that is ernstig om goed te Hey know8230 wow ek het regtig soos jou artikel, want dit alles in die fynste besonderhede verduidelik. I8217ve is sterwend om te belê in die handel opsies, maar ek is bang sedert I8217m net nuut vir dit alles. I8217ve is soek op die web vir 'n paar nuttige wenke en advies soos op www. amazon / DP / B00JFB3V7O / ieUTF8mADE61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Goed, maar toe ek oor jou blog het gevoel ek soveel meer selfvertroue, want jou artikel lyk so eenvoudig en maklik. Thanks a lot vir die deel. Groot post. Jy kan ook vind hierdie interessante Top 6 redes om Volatiliteit www. vixstrategies / top-6-redes om te handel-wisselvalligheid-2 / Om te verduidelik met betrekking tot die uitoefening van die opsies, as jy lank gaan 'n oproep, die enigste tyd wat jy kan kry uit dit is by verstryking Jy couldn8217t die oproep voor verkoop aan verstryking Hi Felix, kan jy altyd die oproep te verkoop wanneer die mark is oop, oefen is beperk tot slegs gebeur by verstryking. In die praktyk don8217t ek enige voordeel toe te sien oefen VIX opsies, die opsie is nie in of uit die geld by verstryking en as die geld wat die houer sal die kontant verskil van die trefprys kry. Met die Amerikaanse styl opsies is daar die vermoë om vroeg uit te oefen en daar is soms tye wanneer dit maak ekonomiese sin om dit te doen, in die eerste plek verband hou met dividende, of dalk met mis-pryse. 8220Because die onderliggende vir VIX opsies is die termynkontrak, moenie die opsies pryse die VIX veral well8221 Techinally hierdie isn8217t korrekte nie op te spoor. Die onderliggende vir die opsies IS is die VIX-indeks en die SOQ bereken op grond van dieselfde SPX opsies wat gebruik word om die VIX-indeks het ook bereken. Die rede waarom die opsies lyk die termynmark en nie die indeks op te spoor, is die Europese styl oefening 8211 die opsies op te tree as hulle Amerikaanse styl opsies met die termynmark as die onderliggende, maar hulle eintlik is die Europese styl opsies met die indeks as die onderliggende. In die praktyk is dit doesn8217t maak 'n groot verskil as gevolg van vereffeningsdatum die waardes is dieselfde, maar as een of ander onmoontlike rede die indeks en termynmark sal verskil oor skikking, sal die amptelike opsies uitoefeningsprys die SOQ van die indeks, nie die prys van die wees termynkontrak. Hi Markus, Ek stem saam dat VIX termynmark is nie die werklike onderliggende van VIX opsies en ek het die post te dien effekte gewysig op. Maar ek don8217t dit eens dat die VIX is die onderliggende. Soos jy noem, die werklike nedersetting gebruik die SOQ berekening op 'n stel van SPX opsies. Hierdie opsies vorm 'n 30 dag af en verder log kontrak variansie ruil geprys in wisselvalligheid punte. As VIX opsies vereffen na die plek VIX wouldn8217t daar 'n tipiese verskil wees, soms van 'n paar persentasiepunte met die VIX opening prys. Die werklikheid is dat VIX Futures optree asof hulle die onderliggende van die toepaslike VIX opsies reeks (bv, bevredigende sit / noem gelykheid) en VIX termynmark is die sleutel enablers vir die bestaan ​​van VIX opsies omdat die mark makers gebruik VIX termynmark te verskans hul VIX opsies posisies. Verduidelik alledaagse VIX opsie pryse met betrekking tot VIX termynmark is straightforward8211trying om dit in terme van die VIX spot verduidelik is onmoontlik. Met betrekking tot punt 108230the bod / vra versprei: hoe dikwels wou jy sê dat jy 'n beter Byvoorbeeld gevul het, as ek hierdie tik, doen 'n beroep vir aanstaande maand aan die 15 staking aangehaal by 1.00 x 1.10. As ek by die bod, wat is die kanse dat iemand tref my there8230and as ek 'n beperking bestelling geplaas op inspraak 1.05, wat is die kanse Ek sou daar vol raak Ek verstaan ​​dit is nie 'n absolute wetenskap, maar 'n ervaring wat jy kan aflos sal wonderlik wees. Trading opsies VIX: Vir Dummies Skryf artikels oor verskeie opsie-strategieë vereis 'n breë kennis van hoe opsies werk, en wisselvalligheid is een van die belangrikste komponente. So ek lees net omtrent elke artikel wat ek kan op die VIX om soveel inligting as wat ek kan om beter te verstaan ​​hoe dit werk in te samel. Met die uitsondering van 'n onlangse artikel. Ek vermy die skryf baie oor die VIX. Die rede hiervoor is eenvoudig. daar is so baie skrywers op soek na Alpha dat 'n veel dieper kennis as wat ek doen (Bill Luby, byvoorbeeld) te hê. VIX opsies is vreemd in vergelyking met aandele-opsies. Hulle betrek heinde en verre termyn termynkontrakte, ongewone pryse nedersetting, is kontantvereffende en ervaring contango en backwardation, net 'n paar te noem. Dit maak handel VIX opsies lyk na 'n strategie die beste links na die pro's. Aan die ander kant, 'n mens nie weet hoe om 'n horlosie te maak ten einde tyd te vertel. Met dit in gedagte, ek dink daar is 'n paar baie interessante strategieë wat gebruik kan word sonder om VIX opsies in klein stukkies dissekteer. Ek doelgerig vertrek uit afgeleides van VIX soos VXX, XXV, VIXY en ander. So, vir alles wat jy sien-makers Ek vra om verskoning, maar vir tyd vertellers, laat gaan. Ek kan nie iemand aan te moedig om te probeer en te kompeteer met die voor-as 'n handelspos strategie, maar daar is beslis 'n paar strategieë wat VIX opsies wat gebruik kan word om 'n portefeulje aanvul. In die eerste plek is dit nodig om te erken dat al VIX algemeen onder gaan op 'n mark opkoms en op 'n mark val, nie die geval is dit altyd volg dat patroon. Ten spyte van hierdie, en die feit dat baie min kan voorspel vooraf as die mark, wat nog te sê VIX, gaan op of af, kan 'n mens 'n strategie wat gebaseer is op die aanname dat VIX omgekeerd om die mark sal skuif te beplan. Een metode uiteengesit in my vorige artikel, bo gekoppel, wat betrokke is verkoop nabye toekoms naak sit wanneer die VIX 'n sekere vlak bereik, spesifiek 15 of onder. As die VIX gestyg, dan ingesamel jy 'n bietjie versekering, en as VIX val onder die staking (15), gewoon rol vorentoe. As VIX nooit hoër is as 15, kan jy 'n bietjie (afhangende van premies) verloor het, maar toe VIX uiteindelik hoër is as 15 (prakties 'n waarborg, gegewe die omgewing), dan sal jy versamel op jou versekering. Ek het selfs beveel verdubbel af as VIX druppels so laag as 13. VIX is nou verhandel teen 15,56, so of dit so aantreklik nou hang af van jou begeerte vir versekering. Eerder as om net die verkoop van kaal sit op VIX, wanneer VIX is ietwat hoër en toon tekens van contango, kan 'n kalender verspreiding van krag wees. Die beste manier om dit te sien is as die premies op sit is baie geheg, selfs as die verstryking verhoog. Byvoorbeeld, beide die Januarie 2013 en Februarie 2013 16 staking PUT het 'n bod / vra 1.05 / 1.15. Dit gelykmaking nie die geval is bestaan ​​met 'n normale opsies, maar soos ek gesê het, VIX opsies is vreemd. Wanneer dit gebeur, kyk ek na die 16 Januarie staking PUT verkoop vir 'n krediet van 1,05, en koop die 16 Februarie staking Plaas vir 'n debietorder van 1.15. Totale koste is 'n debietorder van 10 sent. So as VIX styg bo 16, Januarie 16 staking premie van 1,05 is ten volle verdien. As die Februarie staking is die moeite werd om meer as 10 sent, wins breek. Tensy VIX gaan weg, weg, weg op, kry 'n baie waarskynlike uitkoms. Aan die ander kant, as VIX druppels, jy kan ook wins te toon. Die 16 Januarie staking sou hê om te val onder 15 voor die Januarie kort PUT toon verlies. As dit val op, sê 14, daardie opsie sou sowat 1 verloor, maar jy moet die Februarie lang plaas. Aanvanklik was dit die moeite werd om 1.15 en jy sou verwag om dit te wees ten minste 2 op die VIX druppel. Met 'n normale opsie, kan jy verwag dat die opsie Februarie toeneem in waarde, maar as gevolg van VIX opsie vreemdheid, mag dit nie waar te wees. Die meeste van die tyd die uitkoms is wins, maar geen waarborge nie. Maar ek dont gedagte, want selfs al is daar 'n effense verlies op 'n druppel van die VIX 14 is, beteken dit gewoonlik die portefeulje was ongedeerd en swak nou skakel na naak sit vir versekering. Mens sou selfs oorweeg om die 19 Desember 16 staking Plaas vir 'n krediet van 90 sent, teen óf die Januarie of Februarie 1.15 debietorder. 'N bietjie meer risiko, maar dit is net 'n week tot verstryking en dit het 'n hoë kans op sukses. Opsomming: VIX opsies hoef op te tree soos 'n normale opsies. Normaalweg sou ek raai probeer om hulle te handel vir wins. Hulle kan egter geïntegreer word in portefeulje versekering wanneer die tyd reg is. En die tyd kan baie reg. Openbaarmaking: Ek koop en verkoop opsies op VIX. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad opgeneem is in hierdie article. Understanding VIX futures en opsies Sedert die Chicago Board Options Exchange (CBOE) bekendgestel termynmark en gevolglik opsies op sy Volatiliteit Index of VIX. handelaars het gevra waarom die kontrakte noodwendig donrsquot spoor die onderliggende op dieselfde manier ander aandele futures hou hul indekse. Ander mag dalk wonder waarom die put-oproep gelykheid geskend vir VIX opsies. Dan is daar die opsies wat onderwater handel, die heel anders stilswyende volatiliteiten vir elke verstryking siklus en die kwessie van arbitrage tussen SampP 500 afgeleides en VIX kontrakte. Gelukkig, al hierdie vrae beantwoord kan word met teoretiese navorsing oor VIX futures en opsies pryse en, langs die pad, kan leiding bied 'n paar praktiese toepassings van hierdie produkte. Ons bevindinge ook van toepassing op onlangs VSTOXX indeks termynmark en opsies gelys Eurex. Terwyl die waarde van die VIX, wat oor die algemeen as 'n breë aanduiding van markonbestendigheid aanvaar word, is afgelei van pryse van SampP 500 indeks opsies, dit is nie net 'n geweegde som van onderliggende opsies (in teenstelling met ander aandele indekse soos die SampP 500, waar die indeks is 'n geweegde som van komponent pryse). Die opsies waaruit VIX bereken som tot die vierkant van VIX, self nie VIX. Hierdie nie-lineêre transformasie beteken dat jy nie net kan koop of verkoop 'n mandjie van opsies waarvan verstryking prys is gelyk aan die indeks. As gevolg van hierdie nie-lineêre komponent, daar is geen manier om staties te herhaal die VIX. Omdat die onderliggende VIX is nie verhandelbaar, is die termynmark op die VIX nie vasgemaak deur die gewone koste van voer verhouding wat ander indekse en indeks termynmark verbind. die verspreiding van die VIX, die krag van die tendens, gemiddelde-terugkeer en wisselvalligheid: die termynmark wat geen verhandelbare onderliggende prys, moet ons 'n statistiese benadering gebaseer op verskeie faktore volg. In 'n sekere sin, VIX termynmark is baie soos opsies, met hul eie stel Grieke. Die eerste en mees voor die hand liggende eienskap van VIX termynmark is dat hul opsies kan geprys word van die termynmark gebruik te maak van die Black-Scholes termynmark opsies formule. Sit-bel pariteit besit en is waargeneem in die mark, maar dit is die put-oproep pariteit met die termynkontrak as die onderliggende, nie die VIX-indeks. In-die-geld-opsies nie handel te dryf in afslag op hul intrinsieke waarde toe bereken uit die toekoms. Die termynmark ketting vorm 'n kurwe wat die huidige waarde van die indeks met sy langtermyn verwagting quotconnectsquot. Om te vereenvoudig: Wanneer die VIX is bo sy langtermyn-gemiddelde, sal die termynmark ketting waarskynlik in backwardation, en wanneer die VIX is laer as die langtermyn-gemiddelde, sal die termynmark ketting waarskynlik in contango. Dit beteken egter die ketting nie nodig om streng te verminder of verhoog kan heeltemal plat, hol, of konveks. Die termynkontrakte en opsies is geneig om te verwag beweeg. As die VIX 'n skerp skuif up gemaak het en handelaars verwag dat dit afkom voor verstryking, sal termynmark handel onder die indeks, en oproepe sal relatief goedkoop lyk. Aan die ander kant, as VIX is laag en handelaars verwag dat die indeks om terug te keer na 'n paar 'n hoër vlak voor verstryking, sal termynmark verhandel bo die indeks, en oproepe sal relatief duur lyk. Teoretiese modelle bied kwantitatiewe verduideliking van hierdie eienskappe. Die VIX-indeks en termynmark is met mekaar verbind deur 'n statistiese verhouding wat hang af van hoe vinnig die VIX is geneig om te beweeg in die rigting van sy gemiddelde vlak, is die wisselvalligheid van die indeks en hoeveel tyd gelaat totdat verstryking. By verstryking, sal die termynmark naby aan die indeks en beweeg saam met dit, terwyl die langtermyn termynmark weerspieël die langtermyn verwagting van VIX plus risikopremie. VIX termynmark het 'n dinamiese verhouding met die indeks, net soos opsies is wat verband hou met hul onderliggende voorraad deur delta. Handelaars weet dat VIX termynmark die indeks nie altyd volg. Jacobs (2009) rapporteer 92 korrelasie, terwyl Standard amp Poorrsquos (2009) rapporteer 'n 87 korrelasie. As gevolg van die dinamiese aard van hierdie verhouding, die korrelasie ontwikkel met verloop van tyd en kan nie gekwantifiseer met 'n enkele nommer. Naby verstryking, sal die termynmark skuif na regs in harmonie met die indeks (sien quotTime proewe, quot hieronder). Wanneer termynmark verval in 'n maand (ongeveer 25 handelsdae), sal die termynmark te beweeg oor die helfte soveel as die indeks. Futures wat verval in 125 handel dae of meer het feitlik geen korrelasie met die indeks. Die presiese verhouding is, natuurlik, dinamiese en veranderinge. Die verhouding het ander intuïtiewe eienskappe. Byvoorbeeld, delta kry kleiner as die indeks styg. Dit is die gevolg van gemiddelde-terugkeer termynmark sal meer moet skuif wanneer die VIX is laer as die gemiddelde langtermyn en minder as dit is bo dit. As die parameters aan te dui dat termynkontrakte sterk beteken-terugzet, sal delta kleiner wees as gevolg van die huidige vlak minder as sy langtermyn-vlak saak as gemiddelde-terugkeer is swak, die delta sal groter wees as gevolg termynmark meer sensitief vir die huidige indeks sal wees vlak. verwante Artikels